我院魏晓雁老师以第一作者身份合作撰写的论文“行政处罚对商业银行信贷影响及处罚监管优化研究”在《金融评论》期刊发表。《金融评论》创刊于2009年,是由中国社会科学院主管、中国社会科学院金融研究所主办的综合性经济、金融学术刊物。双月刊,年均发文约53篇。《金融评论》于2021年5月17日获评“2016-2020年最受欢迎期刊”,并在2021-2024年连续四年获评年度经济学最受欢迎期刊。
《金融评论》论文摘要
商业银行信贷业务监管不仅需要有效防范信贷风险,还应积极促进经济高质量发展。基于这一双重目标,本文深入研究了行政处罚对银行信贷业务的影响,并进一步探讨了处罚监管的最优强度。通过从外部行政处罚强度和内部银行管理者的自我管理能力认知两个维度构建的风险贷款决策模型,本文发现:随着信贷业务处罚强度的增加,银行会减少贷款发放,并将更多贷款投向风险较低且更为熟悉的项目,同时降低风险加权资产。基于手工收集商业银行信贷处罚数据的实证检验印证了上述结论。在此基础上,进一步理论研究发现:当银行管理者行为理性时,完全由市场和银行自主决定贷款发放能够实现社会整体收益的最大化。然而,当银行管理者存在过度自信时,过于宽松的信贷处罚监管会促使银行发放不合理的高风险贷款,导致过度风险承担;而过于严厉的监管则会抑制部分合理的高风险贷款发放,阻碍金融资源的有效配置。因此,适度监管是平衡风险防范与服务实体经济的最优选择。此外,监管的最优强度并非固定不变,而是需要根据管理者过度自信程度的变化进行动态调整,即随着管理者过度自信程度的增加而相应加强监管力度。
作者简介
魏晓雁,上海立信会计金融学院教授,南京大学会计学博士,主要研究方向为政府审计与公共治理,研究成果发表在《经济研究》、《会计研究》、《审计研究》、《金融评论》等期刊。